Good expectancy trading system

Expectativa A expectativa de um sistema de negociação de ações deve ser positiva se você quiser lucrar em Las Vegas. Ótima comida, garotas de programa e um negócio de jogos de bilhões de dólares. O dinheiro feito pelos cassinos é compensado apenas pelos lucros de Wall Street. E os lucros de ambos são baseados em probabilidades matemáticas. Os casinos ganham dinheiro porque as probabilidades ou a expectativa de jogo são favoráveis ​​às casas. Isso significa que se você jogar o suficiente, o cassino ganha. A curto prazo, o cassino sabe que pode ganhar ou perder. Mas se você jogar tempo suficiente, a casa sempre ganha. Os cassinos aumentam seus lucros oferecendo jogos que são concluídos em um curto período de tempo - um jogo de dados, um giro de uma roda ou algumas cartas viradas. Como o Dr. Van K. Tharp aponta. seu sistema de negociação deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O viés natural que a maioria das pessoas tem é optar por sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós recebemos esse preconceito de que você precisa estar certo. Foi ensinado na escola que 94% ou mais é um A e 70 ou menos é o fracasso. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está procurando por sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a chave real para a expectativa é como você sai dos mercados, não como você entra. Como você tira lucro e como sai de uma posição ruim para proteger seus ativos. A expectativa é, na verdade, a quantidade que você fará com a média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é excelente. A maioria das pessoas não. Isso significa que se você arrisca 1.000 que você ganhará em média 500 para cada negociação - isso é, em média, vencedores e perdedores juntos. Nassim Taleb coloca desta forma: Em algumas estratégias e situações da vida, diz-se, um joga dólares para ganhar uma sucessão de centavos. Em outros, arrisca-se a uma sucessão de centavos para ganhar dólares. Enquanto alguém poderia pensar que a segunda categoria seria mais atraente para investidores e agentes econômicos, temos uma evidência esmagadora da popularidade da primeira. O que isso tem a ver com os sistemas de negociação? Queremos que as chances de um negócio nos favoreçam - expectativa. Queremos muitos negócios - oportunidade. Queremos virar para que possamos aumentar o lucro - tempo de espera. O que nós, como comerciantes, devemos fazer é nos tornarmos a casa. As probabilidades em nossa negociação devem favorecer-nos, precisamos de um número razoável de negociações durante o ano e as negociações devem ser concluídas em um período de tempo razoável para que a composição seja eficaz. A expectativa é simplesmente o produto de sua porcentagem de lucro por vitória e sua taxa de vitórias menos o produto de sua perda percentual por perda e sua taxa de perda. Por exemplo: Win porcentagem 6 Win rate 60 Loss percent 4 Taxa de perda 40 A expectativa é de 2,0 por trade, ou (6 x 60) - (4 x 40). Isso significa que, em uma negociação média, 2 do dinheiro negociado é seu para manter. Isso é melhor do que um cassino fica no blackjack. Agora, isso pode não parecer muito dinheiro. Se o seu comércio médio é de 10.000 - 2 é lucro de 200 por comércio. Se você tem 300 negócios por ano, então você tem um lucro de 60.000 por ano, com uma média de apenas 10.000. Isso nem inclui os lucros, se você agravou a média de comércio. Se você explorar a fórmula de expectativa, você notará que não há um conjunto de números que poderia dar uma expectativa positiva, mas um número infinito de conjuntos e, portanto, um número infinito de sistemas de negociação que poderiam ser lucrativos. Dado isso, é possível desenvolver sistemas onde o stop loss é maior que os lucros. O stop loss é acadêmico, desde que sua expectativa de lucro seja positiva. Aqui está outro exemplo: poderíamos usar uma perda de 20 pontos e uma meta de lucro de 5 e sair com a mesma expectativa exata, já que minha taxa de ganho é alta o suficiente Uma taxa de 88 vitórias neste exemplo renderia 2,0, o resultado de x 88) - (20 x 12). Ou você pode chegar a uma expectativa positiva com uma taxa de vitórias muito baixa. Um dos números de expectativa mais famosos vem de William ONeil, defensor do sistema CANSLIM e fundador do Investors Business Daily. Se usarmos seus números de parada e meta de 8 e 20 e sua taxa de vitória publicada de 30, a expectativa pode ser calculada como: (20 x 30) - (8 x 70) ou 0,4. A linha inferior é: a expectativa deve ser positiva se você quiser obter lucro com o tempo. Nunca use um sistema com expectativa zero ou negativa. Você não vai ganhar. Você não pode vencer a casa ao longo de uma longa série de apostas ou negociações. Seja a casa. Não importa qual seja a sua expectativa, você não ganhará muito dinheiro a menos que tenha muitas oportunidades de negociar. Mais uma vez, a analogia do cassino. O cassino só pode fazer 1-2 por mão de blackjack, mas eles entregam essas mãos muito rapidamente - 30 a 40 mãos por hora. Jogue blackjack por tempo suficiente e você perderá mais de 40 do seu dinheiro por hora. Não é de admirar que eles possam oferecer essas maravilhosas composições. Agora sabemos como criar um método, pelo menos no papel, com uma expectativa positiva. Vamos dizer que desenvolvemos um sistema com 8 de expectativa, mas se o sistema rendesse apenas uma transação por ano, o que seria bom? Poderíamos simplesmente colocar o dinheiro em uma conta de poupança. Ou, se tivéssemos um método que rendesse 0,2 por transação, você poderia repassá-lo. Mas, e se esse sistema gerasse 1.000 transações por ano, 1.000 vezes 0,2 se tornaria dinheiro sério em um tempo muito curto? A área de negociação mais negligenciada é o período de manutenção. Para ganhar dinheiro, você precisa ter um sistema que gere uma expectativa positiva e muitas oportunidades. Mas você deve ter acesso ao seu dinheiro. Se o seu tempo de negociação for muito longo, você não poderá aproveitar todas ou até mesmo a maioria de suas oportunidades. Seu dinheiro de negociação ou poder de compra é sempre amarrado porque você tem que esperar muito tempo para fechar seus negócios. Hora da analogia do cassino. Se as odds da casa no Blackjack são 2,5, isso significa que, para cada 2 apostas, o casino ganha, em média, 5 cêntimos. Se você jogar apenas 1 jogo por hora, o cassino ganha 5 centavos por hora. Se você jogar 60 jogos por hora, o cassino terá todos os seus 2 em 40 minutos. Todas as coisas sendo iguais, o jogo com o mais rápido volume de negócios é o mais rentável para o casino. Não é diferente com a negociação. Você será mais lucrativo com 100.000 que você poderia transformar 250 vezes por ano, do que 500.000 que foi amarrado em uma negociação por 12 meses. Como exemplo, digamos que temos um comércio e esse comércio rendeu um retorno de 50. Você acabou de ter um ótimo ano - um lucro de 250.000. Por outro lado, digamos que você tivesse 100.000 para compras de ações, e sua expectativa era de apenas 1,2 por negócio, mas você entregou suas ações 250 vezes no mesmo ano. Esse método acaba gerando 300.000 para o ano, e isso pressupõe que você nunca aumente o tamanho da posição à medida que o patrimônio cresce. Você acabou de ter um ano melhor. E é mais fácil conseguir 1,2 por transação do que 50. O resultado final para um ótimo resultado é: uma expectativa positiva. Um bom número de negociações. Um curto período de espera O conteúdo deste site é copyright 2016 Financial Spread Betting Ltd. Entre em contato conosco se você deseja reproduzir qualquer um deles. Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos que ele gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-multiple gerada. Mas o que isso significa, exatamente Uma breve visão geral do risco e R-Múltiplos Se você leu algum dos livros do Dr. Tharps, você já sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de o risco inicial assumido (R). Letrsquos apenas repassar isto novamente brevemente: Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de taxas de risco-para-recompensa toda vez que você fizer uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de assumir um negócio, o risco deste negócio é a recompensa em potencial que vale o risco potencial Então, como você determina o risco potencial em um negócio? Bem, quando você entra em algum negócio, você deve pré-determinar alguns ponto em que você sai do comércio para preservar seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar uma ação de 40 e decidir sair se ela cair para 30, então seu risco é 10. O risco que você tem em uma negociação é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar porque R é curto para risco. R pode representar seu risco por unidade, que, no exemplo, é 10 por ação ou pode representar seu risco total. Se você comprou 100 ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de taxas de risco para recompensa. Se você sabe que o seu risco inicial total em uma posição é 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma proporção do seu risco inicial. Por exemplo, se você obtiver um lucro de 2.000 (2 x 1.000 ou 20 / ação), seu lucro será de 2R. Se você obtiver um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro será de 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda será de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda será de 2R. "Mas espere", você pode dizer. “Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de 1000?” Bem, talvez você não tenha cumprido sua palavra sobre tomar uma perda de 1000 e não tenha saído quando deveria. Talvez o mercado desabasse contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, até mesmo Warren Buffet sofre perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria "mantenha suas perdas em 1R ou menos". Quando você tem uma série de lucros e perdas expressos como taxas de risco-recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de distribuição R-múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição R-múltipla. Na verdade, você acha que pensar em sistema de negociação como distribuições R-multiple realmente ajuda você a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar dele no futuro. Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa? Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição R-múltipla de sistemas é igual à expectativa do sistema. Expectativa lhe dá o valor médio de R que você pode esperar de um sistema em muitos negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar, em média, por dólar arriscado, em vários negócios. “No coração de todas as negociações está o mais simples de todos os conceitos - que os resultados financeiros devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja lucrativo.” Então quando você tem uma distribuição de negociações para analisar, você pode olhar no lucro ou prejuízo gerado por cada negociação em termos de R (quanto foi o lucro e a perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é lucrativo. Letrsquos olha para um exemplo: Este sistema tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode fazer com que ele faça duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Por favor, note que você só pode ter uma boa idéia de sua expectativa systemrsquos quando você tem um mínimo de trinta comércios para analisar. A fim de obter uma imagem clara da expectativa do sistema, você deve ter algo entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investimento ou negociação, a expectativa informa o lucro líquido ou a perda que você pode esperar de um grande número de clientes únicos. comércios unidos. Se a quantia total de dinheiro perdido for maior que a quantidade total de dinheiro ganho, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se a quantia total de dinheiro ganho for maior que a quantia total de dinheiro perdida, você é um ganhador líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 comércios perdidos, cada um custando um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse uma negociação vencedora de 500, teria uma compensação líquida de 401 (500 menos 99), apesar do fato de que apenas um de seus negócios foi um vencedor e 99 de seus negócios foram perdedores. Wersquoll termina nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp escreveu extensivamente sobre este tópico, um dos principais conceitos que ele ensina. À medida que você se torna mais e mais familiarizado com o R-Multiples, dimensionamento de posição e desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, é melhor aprender e entender todo esse material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós o encorajamos a perseverar. Quando você realmente entende e trabalha para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução ao Posicionamento Sizingtrade E-learning Course Como você decide quanto você deve arriscar em seu próximo trade Risk demais e você pode aumentar sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória ainda vai pagar pelo seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução ao Posicionamento Estratégias de Sizingtrade O curso inclui atividades de aprendizagem audiovisuais e interativas que explicam esse assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você aprenderá as noções básicas de estratégias de dimensionamento de posição e a diferença dramática que elas podem causar em seus resultados. Como o curso é uma introdução para posicionar as estratégias de dimensionamento, ele cobre o material básico e oferece um ótimo começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre a compreensão da expectativa, incluindo exemplos. O livro O Guia Definido para o Tamanho Positivo abrange material muito extenso e entra em profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posição são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as ideias do livro, por isso desenvolvemos este e-curso para dois grupos principais de pessoas: aprendizes auditivos / visuais que aprendem mais efetivamente um formato instrucional repleto de recursos interativos, e aqueles que não estão realmente interessados ​​nos aspectos técnicos mais profundos das estratégias de dimensionamento de posição, mas percebem que uma introdução ao tópico ainda ajudaria sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender os riscos e como manter as perdas no mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, seguindo para o Guia Definitivo. Você também aprenderá muito sobre como posicionar o tamanho ao jogar o Jogo de Simulação de Negociação de Sublanço de Posição. Os primeiros três níveis são gratuitos. Os comerciantes precisam ter uma compreensão sólida e realista do que esperam no futuro e, especificamente, os retornos que esperam produzir em termos de lucros. Eu pergunto aos operadores o tempo todo que tipo de devoluções ou reduções estão esperando em sua conta e um número surpreendente diz que eles não têm idéia ou me dão seus objetivos em vez de retornos planejados a longo prazo. Eles querem ser lucrativos, mas não entendem como uma série de negociações pode afetar o valor geral do portfólio. Esse tipo de negociação sem expectativas e regras planejadas é uma grande barreira para o sucesso. Então, qual é o problema de não saber o que esperar? Negociação aleatória Muitos comerciantes têm uma propensão para negociação aleatória. Esses tipos de comerciantes parecem estar buscando oportunidades. Eles podem fazer uma troca ou duas de outra pessoa que viram em um fórum ou boletim informativo, ou podem estar entrando em negociações sem um procedimento firme de controle de risco. Eles têm uma tendência a esperar e ver o que acontece. Normalmente, o que acontece é um período doloroso de indecisão, perda e frustração. Incompreensão dos custos de negociação A segunda questão com que esses operadores lidam é a falta de compreensão dos custos do sistema ou da estratégia. Eu costumo me referir a isso como miopia comerciante ou visão de túnel. Esses traders concentram-se em um trade de cada vez e não estão pensando nos negócios do amanhã ou do próximo mês e não entendem os custos que podem afetar os resultados no longo prazo. Nesta seção, abordaremos esses problemas e acompanharemos o processo de desenvolvimento de uma expectativa precisa para uma estratégia de negociação. O que é expectativa A expectativa é o que parece. Isso ajuda você a entender como vencedores, perdedores, ganhos e perdas se relacionam a longo prazo. Esse processo ajuda você a entender quais devem ser os lucros de seu sistema de negociação e ajuda a validar seu backtesting. Nesta lição, desenvolveremos a expectativa em três etapas. Primeiro, você calculará suas taxas de ganhos e perdas. Segundo, você calculará sua relação recompensa-risco. Finalmente, você irá combinar os dois números em uma razão de expectativa. Essa informação ajudará a entender o que você pode esperar no futuro. Passos para o desenvolvimento da expectativa 1. Calcule seu índice de ganhos e perdas 2. Calcule sua recompensa para a taxa de risco 3. Combine essas duas proporções em uma razão de expectativa Razões de ganhos e perdas Esse é um número simples de cálculo. Em primeiro lugar, a partir do período de teste de retorno, some o número total de negociações que seriam realizadas. Em seguida, some o número de negociações vencedoras desse conjunto. Por fim, divida o número de negociações vencedoras pelo número total de negociações. Isto dá-lhe o seu rácio de vitórias. Imagine que você tem uma estratégia que você testou mais de 150 negociações totais com uma razão de vitória de 28. Isso significa que o sistema resulta em um comércio lucrativo 28 do tempo e perdedores 72 do tempo. As taxas de ganhos e perdas são calculadas assim: (42 vencedores totais) / (150 transacções totais) 28 win ratio 100 8211 (28 win ratio) 72 rácio de perdas Isto pode parecer muito baixo, mas à medida que continuamos vemos que isso não significa sistema não é rentável. Recompensa para a taxa de risco Este também é um número relativamente simples de calcular. O risco de recompensar a taxa, portanto, é simplesmente o tamanho médio de um negócio lucrativo dividido pelo tamanho médio de um negócio perdedor. Imagine que na sua estratégia de negociação seus vencedores são 5 vezes maiores que seus perdedores. Isso fará sua recompensa para a taxa de risco 5. (500 Winner size) / (100 Loser size) 5 Expectancy ratio Neste ponto, podemos combinar esses dois números para criar uma taxa de expectativa. Este é um processo simples de multiplicar a razão recompensa / risco (5) pela porcentagem de negociações vencedoras (28) e subtrair a porcentagem de negociações perdedoras (72), que é calculada da seguinte forma: ) 8211 Índice de sinistralidade Razão de expectativa Superficialmente, isso significa que, em média, você espera que as negociações dessa estratégia retornem 0,68 vezes o tamanho de seus perdedores. Isso é importante por duas razões: primeiro, pode parecer óbvio, mas você sabe imediatamente que tem um retorno positivo. Segundo, agora você tem um número que pode ser comparado a outros sistemas candidatos para tomar decisões sobre quais você emprega. É importante lembrar que qualquer sistema com uma expectativa maior que 0 é lucrativo usando dados passados. A chave é encontrar um que seja lucrativo no futuro. Você também pode usar esse número para avaliar a eficácia das modificações nesse sistema. Outros fatores A expectativa é um fator importante, mas há três considerações fundamentais que são importantes notar ao desenvolvê-lo: 1. Custos de negociação Existe um método simples para ajudar a entender melhor os efeitos dos custos de negociação em seu sistema. Reduza os ganhos em seus vencedores pela quantidade de custos de negociação e aumente seus perdedores de maneira semelhante. Como mencionei em uma seção anterior, também é bom assumir uma certa quantidade de deslize durante a entrada. Em outras palavras, nunca assuma que as coisas funcionarão perfeitamente em seus negócios. 2. Posicionar o tamanho A partir daqui, você precisa começar a entender como a expectativa funciona com o dimensionamento da posição. Uma razão de expectativa pode parecer boa, mas sem o dimensionamento de posição adequado e consistente (uso de alavancagem, margem e tamanho de lote), seu desempenho real ainda pode ser ruim. Vamos falar sobre dimensionamento de posição em mais detalhes novamente. 3. Resultados Históricos versus Resultados Futuros É importante ressaltar que, quando você está construindo e testando um sistema inicialmente, você confia em dados muito falíveis. Dados passados ​​são certamente úteis, e é a melhor alternativa quando você está desenvolvendo uma ideia. No entanto, o passado não é uma indicação do que acontecerá no futuro. Você provavelmente não verá resultados perfeitamente consistentes com o que viu no passado durante o período de testes. Isso simplesmente não acontece. Em vez de invalidar sua análise de expectativa, no entanto, acho que isso torna isso ainda mais importante. Expectativa é uma ótima maneira de comparar e analisar estratégias e modificações de estratégia. É uma dupla verificação sólida sobre a viabilidade da estratégia em si. Se a sua taxa de expectativa for negativa, você não deve negociar a estratégia. A expectativa também serve para um importante propósito de planejamento. Eu sempre comparo o desenvolvimento de uma taxa de expectativa à lista de verificação pré-vôo que um piloto usa antes de decolar. Se você é capaz de responder a todas as perguntas necessárias para uma taxa de expectativa, então você fez um bom planejamento. Se um dos seus fatores de negociação estiver em branco, ou apenas uma estimativa, você precisará solidificá-lo antes de executar no seu sistema.